Wer war André Kostolany?
André Kostolany war ein Börsenexperte und Spekulant. Bekannt ist er durch seine zahlreichen Auftritte im Fernsehen oder seine Bücher zum Thema Geld und Börse, die millionenfach verkauft wurden.
Bekannt ist er nicht zuletzt auch für seine Börsenweisheiten, die immer wieder zitiert werden. Einige davon will ich dir hier vorstellen.
10 Weisheiten von André Kostolany
Kaufen Sie Aktien, nehmen Sie Schlaftabletten, und schauen Sie die Papiere nicht mehr an. Nach vielen Jahren werden Sie sehen: Sie sind reich.
Hierzu passt auch ein weiteres Zitat: "Wer die Aktien nicht hat, wenn sie fallen, der hat sie auch nicht, wenn sie steigen."
Viele Gewinne werden deshalb nicht gemacht, weil das Sitzfleisch fehlt. Aktien werden zu schnell wieder verkauft, aus Angst oder Unsicherheit, oder weil eine andere Aktie kurzfristig aussichtsreicher erscheint.
Aber selbst die Apple und die Amazon-Aktie haben immer wieder schwere Rückschläge hinnehmen müssen. Wer trotzdem über viele Jahre dabei blieb, hat heute alles richtig gemacht.
Einschränkend muss man aber natürlich auch sagen, dass einige Aktien sich von ihren Rückschlägen nie wieder erholen. Die Kunst ist also, die einen von den anderen zu unterscheiden.
Wenn du dir darüber keine Gedanken machen willst, dann kannst du langfristig in einen ETF investieren der die Weltwirtschaft abbildet. So kannst du sogar den Kopf ganz ausschalten oder ins Koma fallen.
Als ich Auto fahren lernte, sagte einmal der Fahrer zu mir: „Sie werden nie wirklich Auto fahren können.“ – „Warum?“ fragte ich erschrocken. „Weil Sie immer nur auf die Motorhaube schauen. Heben Sie den Kopf und schauen Sie dreihundert Meter voraus auf die Straße.“ So ist es auch an der Börse. Vorstellen muß man sich nicht, was morgen oder übermorgen sein kann, sondern man muß die Zukunft erforschen, auf Jahre vorausdenken.
An der Börse wird die Zukunft gehandelt. Das erklärt zum Beispiel, warum bei Ausbruch der Coronakrise in kürzester Zeit schlimmste Befürchtungen in die Aktienkurse eingepreist wurden. Und warum anschließend die Kurse wieder rasant stiegen, obwohl realwirtschaftlich noch gar keine Basis dafür vorhanden zu sein schien.
Auch für die amazon-Aktie musste man vor einigen Jahren den Blick weit in die Zukunft richten und an den Erfolg glauben, denn jahrelang machte amazon trotz eines Riesenumsatzes nur Verluste.
Beim Tiefstand der Kurse haben die Hartgesottenen die Papiere und die Zittrigen das Geld, auf dem Höhepunkt des Booms, die Hartgesottenen das Geld und die Zittrigen die Papiere.
Wenn der Börsenzyklus weit fortgeschritten ist und die Aktienkurse auf Höchstständen stehen ist die Euphorie am größten. Wenn jetzt selbst die allergrößten Skeptiker und Neulinge an der Börse anlegen, verkaufen die Profis. Denn wer sollte jetzt noch zu teureren Kursen kaufen?
Am Tiefpunkt haben die Amateure, von Kostolany die Zittrigen genannt, jede Hoffnung verloren und verkaufen ihre Aktien zu tiefsten Preisen. Die Hartgesottenen greifen gerne zu und denken gar nicht daran, diese jetzt wieder aus der Hand zu geben.
Börsengewinne sind Schmerzengeld. Erst kommen die Schmerzen, dann das Geld.
Kostolany macht auch hier wieder deutlich, wie wichtig Geduld ist an der Börse.
Er selbst war übrigens mehrmals pleite. Er sagte deshalb auch: "Ein Börsenspekulant, der in seinem Leben nicht mindestens zweimal pleite war, ist dieser Bezeichnung nicht würdig.“
Die Experten sagen’s, wissen’s aber nicht.
Komm einmal kurz mit in die Zeitmaschine. Wir haben Mitte März 2020, die Coronapanik ist auf dem Allzeithoch, der Dax 40% tiefer. Die Crashpropheten sind sich sicher, dass die Aktienkurse noch viel tiefer stürzen. ("Das ist the Big One!")
Wer allerdings auf die noch tieferen Kurse wartete, wartete vergeblich. Die Kurse erholten sich V-förmig.
Die Flinte ins Korn werfen musst du aber nicht. Denn selbst mit all dem Unwissen über die Zukunft, das wir alle teilen, gibt es hilfreiche Strategien. Im Crash in mehreren Tranchen einsteigen und diversifizieren zum Beispiel...
Einer Straßenbahn und einer Aktie darf man nie nachlaufen. Nur Geduld: Die nächste kommt mit Sicherheit.
Wenn du einem Aktienkurs nachläufst, kann es sein, dass du viel Geld verbrennst. Wenn du in eine Fahnenstange, also einen steilen Kursanstieg, hinein kaufst, kann das noch eine Weile gut gehen. Es kann aber auch sein, dass die Fahnenstange plötzlich abverkauft wird, und du erst mal auf satten Kursverlusten sitzt. Ob diese dann jemals wieder ausgeglichen werden ist ungewiss.
Wer in den größten Marihuana-Hype hineingekauft hat, erreicht die Höchststände möglicherweise nie mehr.
Microsoft brauchte 17 Jahre, um den Kurs aus der Zeit der Dotcom-Blase wieder zu erreichen.
Es gibt alte Piloten und es gibt kühne Piloten, aber es gibt keine alten, kühnen Piloten.
Mit hohem Risiko kannst du viel gewinnen, aber auch sehr auf die Nase fallen. Das gilt auch für sehr gehypte Unternehmen an der Börse oder ganze Branchen.
Um dich abzusichern, solltest du diversifizieren, also in viele unterschiedliche Unternehmen und Branchen investieren, um so dein Risiko zu verringern.
Mit einem ETF investiert du ganz einfach in viele Unternehmen gleichzeitig.
Ich will unabhängig sein. Und das beste Mittel für Unabhängigkeit ist Geld.
Hatten deine Eltern viel Geld?
Meine Eltern hatten es nicht. Wenn sie sich stritten, ging es, so zumindest in meiner Erinnerung, fast immer um Geld. Seit ich denken kann, träume ich davon, dass Geld im Überfluss vorhanden ist. Und seit ich überrascht festgestellt habe, dass es absolut möglich ist, arbeite ich jeden Tag dafür.
Ich wurde antikapitalistisch erzogen, und ende jetzt als Kapitalist. Tschuldigung, Papa!
Mit der Wirtschaft und der Börse verhält es sich wie mit dem Mann und seinem Hund beim Spaziergang. Der Mann läuft langsam und gleichmäßig weiter. Der Hund läuft vor und zurück. Aber beide bewegen sich in die gleiche Richtung. Der Mann ist die Wirtschaft, der Hund die Börse.
Ich liebe dieses Bild, weil es perfekt dieses wilde Auf und Ab an der Börse illustriert. Es legt auch nahe, diese kurzfristigen Ausschläge nach oben und unten nicht über zu bewerten.
(Siehe hierzu auch die Beschreibung der Wirtschaftszyklen von Ray Dalio in diesem Artikel.)
Wenn die Börse auf gute Nachrichten nicht mehr reagiert, herausgehen – und wenn schlechte Nachrichten keine Wirkung mehr haben, hereingehen.
Auch diese Weisheit hat sich im Corona Crash bewahrheitet. Trotz steigender Infektionszahlen, immer neuen Ansteckungs-Hotspots und jeder Menge Ängste stiegen die Kurse unaufhaltsam. Die Börse wirkt dann abgekoppelt von der Realität. Doch der Blick der Börsianer geht einfach weiter in die Zukunft.
Kostolany sagte Crash des neues Marktes voraus
Hier sagte der kluge Kostolany 1998 den Crash des neuen Marktes (auch Internetblase oder Dot Com Crash) voraus: Der neue Markt sei Betrug und "Blut wird fliessen."
2 Jahre später sollte er Recht bekommen. Absurd überbewertete Aktien stürzten völlig in sich zusammen.
Du willst noch ein paar kluge Weisheiten mehr zum Thema Aktien und Börse? Hier findest du 10 Weisheiten von Börsenlegende Warren Buffet.